問答題

【案例分析題】某個(gè)股票現(xiàn)價(jià)為$40。有連續(xù)2個(gè)時(shí)間步，每個(gè)時(shí)間步的步長(zhǎng)為3個(gè)月，每個(gè)單位二叉樹的股價(jià)或者上漲10％或者下跌10％。無風(fēng)險(xiǎn)年利率為12％（連續(xù)復(fù)利）。用“試錯(cuò)法”來估算上兩題中的期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為多高時(shí)，立即執(zhí)行期權(quán)是最佳的？

答案：用“試錯(cuò)法”來估算
假設(shè)美式看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為$37，計(jì)算股價(jià)二叉樹圖的結(jié)果如下：<...

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答案：由題意可得，
則風(fēng)險(xiǎn)中性概率
計(jì)算股價(jià)二叉樹圖的結(jié)果如下：

在C節(jié)點(diǎn)處，立即執(zhí)...

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答案：用“試錯(cuò)法”來估算
假設(shè)美式看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為$37，計(jì)算股價(jià)二叉樹圖的結(jié)果如下：<...

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