問答題

【簡答題】簡述運用久期缺口管理的缺陷。

答案: (1)找到相同久期的資產(chǎn)和負(fù)債納入金融機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債組合中是件很費時費力的事情。
(2)銀行和儲蓄機構(gòu)擁有的一...
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問答題

【簡答題】如果你打算運用久期模型來對你的資產(chǎn)組合進行免疫,那么當(dāng)利率變化時,哪三個因素會影響金融機構(gòu)的凈值?

答案: 以下三個因素會影響金融機構(gòu)的凈值:杠桿修正的久期缺口、金融機構(gòu)的規(guī)模、利率的變化程度。杠桿修正的久期缺口的絕對值越大,金...
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【簡答題】簡述久期的經(jīng)濟意義。

答案: 久期是測量資產(chǎn)或負(fù)債價格對利率變化的敏感度的工具。換句話說,D的值越大,資產(chǎn)或負(fù)債價格對利率變化的敏感度越大。
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