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證券投資的收益可視為無風(fēng)險收益與風(fēng)險補償收益兩部分,無風(fēng)險部分通常根據(jù)短期國庫券的收益而定。
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相關(guān)系數(shù)越接近+1時,兩資產(chǎn)的聯(lián)動程度則越強。當(dāng)相關(guān)系數(shù)越接近-1時,兩資產(chǎn)的聯(lián)動程度則越弱。
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在市場上有這樣的資產(chǎn),它們各自的方差均很大,但是由它們構(gòu)成的證券組合的方差卻很小。甚至為零。這說明該證券組合的風(fēng)險很低,甚至為零。
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