問答題

【計算題】

某年5月12日,美國6個月存款利率為4%,英國6個月的存款利率為4%:假定當(dāng)日即期匯率為GBP/USD=1.6134/44,6個月的貼水為95/72,美國套利者擁有的套利資本為200萬美元,如果他預(yù)測6個月后英磅兌美元的匯率可能大幅度下跌,因此在進(jìn)行套利交易的同時,與銀行簽訂遠(yuǎn)期外匯買賣合同,做拋補(bǔ)套利。

問題:假定在當(dāng)年11月12日的即期匯率為:GBP/USD=1.5211/21,試分析:做拋補(bǔ)套利與不做拋補(bǔ)套利,哪一種對套利者更有利?

答案: 6個月的美元存款本息之和:2000000×(1+4%×6/12)=2040000美元
6個月的英磅存款本息之和...
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